[an error occurred while processing this directive]

16+

Runext

 
Обзор "Рынок ИТ:
итоги 2003" подготовлен
При поддержке При участии
CNewsAnalytics ФостерГрупп Журнал Форум IT

Альтернативные операторы: «большая тройка» не выросла в четверку

Альтернативные операторы: «большая тройка» не выросла в четверкуДанные по доходам альтернативных операторов фиксированной связи за весь 2003 год будут известны не раньше апреля. За 9 месяцев 2003 года общий доход альтернативных операторов фиксированной связи составил по данным Минсвязи 44,8 млрд. руб. против 29,8 млрд. руб. годом раньше (следует впрочем учитывать, что в прошлом году формы отчетности претерпели большие изменения и в них появились новые услуги связи).

Наибольший рост зафиксирован в сегменте местной связи (около 160%), передачи данных (около 170%) и услуг интеллектуальных сетей. Доходы от международной и междугородней связи выросли за год незначительно. Структура доходов альтернативных операторов по видам услуг в 2003 г. представлена на диаграмме ниже.

Структура доходов Альтернативных Операторов Фиксированной Связи в 2003 году

Структура доходов Альтернативных Операторов Фиксированной Связи в 2003 году

Источник: Минсвязь

Прошедший год на рынке альтернативных операторов фиксированной связи стал годом слияний и поглощений. Ситуация на нем очень похожа на то, что происходит на рынке мобильной связи и основные игроки фактически одни и те же:

  • В «Сиcтеме Телеком» в 2003 году наконец начались серьезные процессы объединения на базе компании «Комстар» и кадровая реформа. В наступившем году все эти действия должны принести ощутимые дивиденды.
  • Группа «Альфа» в прошедшем году продемонстрировала не дюжую скорость при объединении подконтрольных ей операторов. Последние, в свою очередь, активно привлекали внимание к себе западных инвесторов громкими заявлениям при покупке региональных и московских операторов и строительством (на паях с «Вымпелкомом») собственной оптоволоконной линии между Москвой и Нижним Новгородом, что хоть и не имело пока большого коммерческого успеха, но способствовало стабильному росту капитализации холдинга «Голден Телеком» на западном фондовом рынке;
  • Группа операторов связи, которая выглядят на первый взгляд достаточно аморфно, представляя из себя некий сплав компаний контролируемых «Связьинвестом» (такие как РТКомм.Ру) и «Телекоминвестом» (Санкт-Петербургские Таксофоны, ПТТ, Петерстар, Веб Плас и др.), а также и предприятий связи, находящихся где-то на стыке этих холдингов (владеющая крупной номерной емкостью в Москве компания «Глобус Телеком», «Телеком-Центр», «Национальная таксофонная сеть», МТТ и др.).

Вопреки ожиданиям сделать эту «большую тройку» «большой четверкой» так и не смогла группа компаний «Антел Холдинг», контролируемая структурами близкими к «ЮКОС». Вызвавшие в 2001 году самый большой резонанс покупки у Andrew компаний холдинга «Мир Телеком» (Метроком, МКС, Раском и Макомнет), так и остались без логического продолжения. Новые покупатели так и не продемонстрировали никакой внятной стратегии развития, активно анонсированных приобретений так и не состоялось и в результате всего этого бездействия доля на рынке «Антел Холдинга» медленно но верно продолжила сокращаться, а доходы операторов группы за некоторым исключением по сравнению с 2002 годом несколько уменьшились.

Структура доходов альтернативных операторов в 2003 году

Структура доходов альтернативных операторов
 в 2003 году

Источник: данные компаний, Минсвязи

Основное отличие сегмента альтернативных операторов фиксированной (проводной) связи от рынка мобильной связи заключается в том, что несмотря на происходящие здесь процессы консолидации, сегмент в очень большой степени остается немонополизированным и на нем одинаково хорошо чувствуют себя и другие игроки, такие как Equant (единственная компания на рынке со 100% иностранным капиталом), «Зебра Телеком», «Корбина Телеком» и ряд новых компаний, показывающих на протяжении года очень высокие показатели роста: «Евразия Телеком» (развивается за счет кредитов НРБ); «Евротел», имеющая в собственности оптоволоконную линию Москва-Финляндия и являющаяся подрядной организацией в реализации проекта построения корпоративной сети РАО ЕЭС и ряд других.

Ведомственные операторы связи

По итогам года нельзя не отметить успехи, ведомственных операторов связи: «Транстелеком», «СвязьТранснефть» (один из старейших ведомственных операторов , ведущий свою историю с 50-х годов ХХ века), «ГазКом», «ГазТелеком» и др. Компания «Транстелеком» показала выдающиеся результаты, увеличив свой доход от услуг связи за 9 месяцев 2003 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года с 616 млн. руб. до 1654 млн. руб.

Не менее впечатляющее развитие продемонстрировал и другой ведомственный оператор «СвязьТранснефть», показавший по основному виду деятельности рост выручки на 135% и ставший вторым по величине полученных доходов оператором фиксированной связи, работающем на рынке нерегулируемых МАП услуг связи. Очевидно, что во многом этот рост вызван «сырьевым бумом», который переживает Россия: основной задачей «Связьтранснефти» является обеспечение связью системы транспорта нефти для организации непрерывного технологического процесса и ее главным клиентом является «Транснефть», а так же группа предприятий нефтедобывающей и нефтеперерабатывающей отрасли.

Крупнейшие операторы фиксированной связи, работающие на рынке услуг не регулируемых МАП по результатам работы за 9 месяцев 2003 года

Место Компания Холдинг Выручка, Млн. Рублей Чистая прибыль, млн. Рублей
9 мес. 2003 9 мес. 2002 9 мес. 2003 к 9 мес. 2002, % 9 мес. 2003 9 мес. 2002 9 мес. 2003 к 9 мес. 2002, %
1 СЦС Совинтел (Голден Телеком)** Альфа 5885,61 6153,83 95,64 -463,65 1 091,38
2 «СВЯЗЬТРАНСНЕФТЬ» ОАО* Ведомственный 2427,56 1794,23 135,23 432,80 154,29 280,51
3 МТУ ИНФОРМ ЗАО Система 2281,56 1891,04 120,62 994,45 1022,90 97,21
4 Комбеллга ЗАО* Альфа 1949,18 1572,05 123,99
5 Эквант ООО* Франс Телеком 1 944,61 2002,95 97,09 427,58 584,88 73,11
6 Компания Транстелеком ЗАО* Ведомственный 1654,59 616,07 268,6 -300,7 -1357,89
7 МТТ ЗАО Группа Операторов Связи*** 1559,58 981,00 158,98 484,29 262,97 184,16
8 Комстар ЗАО Система 1512,62 1459,05 103,67 269,99 306,97 87,95
9 Петерстар ЗАО Метромедия,Группа Операторов Связи*** 1415,82 1298,53 109,03 405,35 384,59 105,39
10 Центральный Телеграф ОАО Связьинвест 1047,9 927,22 113,02 101,9 66,56 153,09
11 ПТТ ЗАО Группа операторов связи*** 1042,87 1032,12 101,4 471,11 550,42 85,59
12 МТУ ИНТЕЛ ЗАО Система 1034,03 631,14 163,83 -46,34 41,17
13 РТКомм.РУ ОАО Группа операторов связи*** 924,30 583,87 158,3 52,91 78,98 66,99
14 МТК ОАО (Комкор) Московское правительство 948,90 802,76 118,20 315,36 138,92 227,00
15 Телмос ЗАО Система 790,15 837,09 94,39 -31,90 188,62
16 Коминком ОАО* Альфа 642,26
17 Метроком ЗАО Антел 621,18 503,05 123,48 54,13 65,51 82,63
18 Телепорт ТП ЗАО Группа операторов связи*** 597,45 647,63 92,25 -210,16 -271,93
19  Макомнет ЗАО**** Антел 475,93 - - - - -
20 Телия-Сонера ЗАО Телия-Сонера 426,99 350,82 121,71 134,96 62,53 215,83
Cправочно
Российская Телекоммуникационная Сеть ОАО (Роснет) Связьинвест 311,80 396,91td> 78,57 -3,82 5,54
Раском ЗАО Антел 272,8 315,75 86,39 20,60 46,46 44,34
Глобус Телеком ООО Группа операторов связи*** 18,65 1,18 1580,5 -3,19 0,54

* за услуги связи
** за 2002 год финансовые показатели считаются как сумма показателей ООО «Телеросc» и ООО CЦС «Совинтел»
*** Группа альтернативных операторов, связанных с «Телекоминвест» или «Связьинвест»
**** оценка на основе финансового отчета за 6 месяцев

Источник: финансовые отчеты компаний в РСБУ

Особых непредсказуемых событий и сюрпризов на рынке фиксированной связи в наступившем 2004 году ждать не стоит. Будут продолжены и доведены до логического завершения процессы объединения. Возможно, крупнейшие игроки буду скупать региональные компании, и идти в регионы именно этим путем, как это происходило в мобильной связи. Однако крупных сильных независимых альтернативных операторов в регионах не так уж и много. На просторах России доминирующее положение принадлежит местным «электросвязям» и изменения ситуации в ближайшее время ожидать явно не приходится. Это хорошо понимают и основные финансовые группы, инвестирующие средства в развитие фиксированной связи и связывающие особые надежды с предстоящей приватизацией «Связьинвеста».

Похоже, что основную интригу следует ожидать именно вокруг предстоящего аукциона. В прочем, не следует ожидать, что покупатели «Связьинвеста» получат автоматический контроль над семью МРК и всеми компаниями входящими в холдинг. Объединенной компании связи принадлежат в каждой из МРК в среднем по 38% (за исключением «Уралсвязьинформа», где ее доля доходит до 41,38%), а в ряде компаний, входящих в «Связьинвест» часть акций остаются под контролем государства (например, в ОАО «Центральный Телеграф» РФФИ принадлежит 29% акций).

Алексей Кондрашов / специально для CNews.ru

Вернуться на главную страницу обзора

Версия для печати

Техноблог | Форумы | ТВ | Архив
Toolbar | КПК-версия | Подписка на новости  | RSS