Поделиться
Блог Сергея Меднова: К будущему финансовому кризису
В своих размышлениях Сергей Меднов, руководитель блока "Информационные технологии" "Альфа-Банка", говорит о возможности переводить виртуальные деньги из соцсетей на банковские счета. Но можно ли будет контролировать курс виртуальной валюты? И не столкнутся ли виртуальные деньги с реальными проблемами?Начиная с азиатского кризиса 1997-1998 годов, очевидной тенденцией стала возрастающая роль корпораций как инициаторов финансовых потрясений национального и мирового масштаба. В самом деле, азиатский упадок произошел на фоне корпоративной задолженности, а пиком его стал южнокорейский дефолт, известный как долговой "кризис чеболей". Банкротство инвестбанка Lehman Brothers спровоцировало глобальный финансово-экономический коллапс 2008-2009 годов. И понятно, что не один этот банк был вовлечен в чрезмерно рисковые операции на американском рынке недвижимости. Да и острая фаза российского кризиса в 2008-2009 годов во многом была вызвана долговыми проблемами российских компаний и банков, плотно закредитованных на Западе.
Kаким может оказаться финансовый кризис будущего?
Вот одна из последних новостей, которая может дать ключ к ответу на этот вопрос: российские пользователи Facebook* смогут переводить внутреннюю валюту всемирной социальной сети Facebook* Credits на свой банковский счет. Кроме российского рубля аналогичную возможность будут иметь владельцы еще 32 валют различных стран мира. Официальная цель введения Credits – упростить жизнь разработчиков и пользователей, которым будет удобнее продавать и покупать виртуальные товары в играх и других приложениях. Но понятно, что в итоге это приведет и к повышению доходов компании. Facebook* давно испытывал проблемы с тем, чтобы каким-то образом коммерциализировать и капитализировать накопленную базу пользователей, которая насчитывает более чем 750 млн человек. Виртуальная валюта как раз является отличным способом сделать это.
Конечно же, Facebook* является не единственным эмитентом виртуальных денег (в России, например, известны WebMoney и "Яндекс.Деньги"). Но включение в этот процесс Facebook* может принципиально изменить ситуацию. Сегодня "население" Facebook* сопоставимо с суммарным населением ЕС и США. Причем, достаточно большая часть пользователей продвинутые и сравнительно обеспеченные потребители. Поэтому Facebook*-валюта – потенциально один из наиболее перспективных коммерческих проектов 21 века. Фактически, речь может пойти о реализации давней мечты либертарианцев – о частной валюте. (Подобных частных эмиссионных центров в Сети уже немало, но по масштабам они вряд ли сравнятся с денежным проектом Facebook*, в случае успеха последнего.)
Кто и как будет регулировать виртуальную валюту?
Но здесь встает вопрос о том, как будет регулироваться эмиссионная активность подобных центров? Теоретически, конечно, все просто: сколько клиенты внесли реальных денежных знаков – столько выпущено виртуальных денег. Но кто даст гарантию, что со временем система виртуального денежного обращения не усложнится настолько, что проконтролировать объем эмиссии станет невозможно? Тем более, что речь идет о такой масштабной транснациональной сети, как Facebook*. Проще простого ведь придумать схему, с помощью которой владельцы эмиссионного центра могут расширять "виртуальную денежную базу" больше размеров "валютных резервов". Это вообще естественный процесс для любой системы денежного обращения – быть больше, чем резерв связывающий ее с остальными денежными системами. И соблазн ведь очень велик – компания может эмитировать требуемое количество валюты "в пределах разумного".
Не будем раньше времени обвинять руководство Facebook* в плохих намерениях, вероятно, их намерения самые благие, но опасность такая из чисто гипотетической довольно скоро может стать реальной. Не для Facebook*, так для другой социальной сети, сервиса или игры вроде Second Life. И если сегодня G-20 не слишком-то понимает, как навести порядок в регулировании рынка деривативов, то что говорить о рынке виртуальных денег.
Историческая тенденция такова, что деньги "портятся". Так, согласно недавнему исследованию компании BM Savings, ценность денег в Британии за последние 50 лет упала на 94%. Сегодня покупательная способность 1796 фунтов стерлингов равна покупательной способности 100 фунтов в 1960 году. Стоимость пинты пива выросла с 0,11 фунта в 1960 году до 2,94 фунтов сегодня , стоимость пинты молока – с 0,03 до 0,44 фунта стерлингов. Согласно прогнозу, за следующие 50 лет ценность денег упадет на 63%, но это, похоже, довольно оптимистический прогноз. И если реальные деньги обесцениваются столь быстро, то почему от этого должны быть застрахованы деньги виртуальные. И то же гипотетическое банкротство валютной системы Facebook* лет через двадцать-тридцать может оказаться сопоставимо по масштабу с дефолтом крупной развитой страны.
Предыдущий пост: Блог Сергея Меднова:
Не дело потребителя знать, чего ему хочется
Короткая ссылка
