Поделиться
Алжир помог Vimpelcom погасить долги на $2,1 млрд
Vimpelcom досрочно выкупит собственные облигации на сумму в $2,1 млрд. Возможность сокращения долговой нагрузки у компании появилась после продаже части алжирского сотового оператора Djezzy за $3,6 млрд.Vimpelcom (работает в России под торговой маркой «Билайн») объявил о своеобразном тендере на досрочный выкуп собственных облигаций. Речь идет о восьми облигационных займах, выпущенных Vimpelcom на общую сумму в $6,7 млрд, со сроками погашения в 2016-2023 гг.
Общая сумма, выделенная Vimpelcom на обратный выкуп собственных облигаций у тех их владельцев, которые изъявят желание продать их сейчас, а не через несколько лет, но с ежегодным получением процентной прибыли, составляет $2,1 млрд. Вышеупомянутые займы разделены на четыре группы приоритетности. Заявки держателей облигаций на их досрочный выкуп при прочих равных условиях будут удовлетворяться в зависимости от того, к какой группе по приоритетности относится соответствующий заем. Срок окончания тендера — 30 марта.
У Vimpelcom после состоявшегося несколько лет назад слияния с группой Wind Telecom египетского миллиардера Наджиба Савириса образовался высокий уровень задолженности. На конец прошлого года чистый долг компании составляет $22 млрд, что в 2,5 раза превышает показатель EBITDA (прибыль до уплаты налогов, расходов на амортизацию и процентов по кредитам). В ближайшие пять лет Vimpelcom ежегодно должен будет направлять на погашение долгов по $1-2 млрд, а в 2020-21 гг. — примерно по $6 млрд.
Из-за этого год назад Vimpelcom сократил объем дивидендных выплат: вместо существовавшего до той поры минимального уровня дивидендов в размере $0,8 на акцию, теперь компания выплачивает лишь символические $0,035. Так будет до тех пор, пока соотношение чистого долга к показателю EBITDA не станет меньше двух.
Возможность сократить задолженность у Vimpelcom появилась после недавнего завершения сделки с властями Алжира относительно крупнейшего в стране сотового оператора Otpimum Telecom Algerie (торговая марка Djezzy, бывший Orascom Telecom Algerie). Власти страны выкупили у контролируемого Vimpelcom холдинга Global Telecom 51% акций алжирского оператора за $2,6 млрд. При этом другие 49% акций оператора останутся под контролем Vimpelcom, который продолжит консолидацию его финансовых результатов.
В рамках сделки алжирский оператор также осуществил выплату дивидендов, в результате чего Vimpelcom в целом от сделки смог получить $3,8 млрд. Компания изначально собиралась направить эти средства на сокращение задолженности.
Большая часть задолженности Vimpelcom приходится на итальянского сотового оператора Wind Telecommunicazioni — $13,5 млрд. Но и этот оператор будет сокращать ее размер: в понедельник, 2 марта он объявил о заключении сделки по продаже вышек для базовых станций. Покупатель — компания Abertis Telecom Terrestre — заплатит за них ?690 млн ($770 млн).
Короткая ссылка
