France Telecom может ускорить выпуск конвертируемых облигаций для поддержки IPO своего отделения Orange

Компания France Telecom c целью повышения привлекательности акций своего отделения мобильной связи Orange может ускорить выпуск конвертируемых облигаций на сумму 3 млрд. евро ($2,4 млрд.), сообщила Financial Times. Ранее предполагалось выпустить облигации одновременно с акциями. Однако финансовые консультанты посоветовали выпустить облигации уже на этой неделе, за неделю до первичного размещения акций Orange. Аналитики рассматривают этот ход как еще одно проявление неуверенности в успехе размещения акций (ранее France Telecom снизила объем первичного предложения с 70-80 млрд. евро до 55-65 млрд. евро). Компания надеется, что предварительный выпуск облигаций и ожидаемый спрос на них помогут убедить инвесторов подписаться на акции в последние дни перед их размещением на бирже. Выпущенные облигации могут быть конвертированы в акции Orange с дисконтом во время первичного размещения акций. К настоящему моменту интерес к акциям Orange проявляют частные инвесторы (около 1 млн. в Великобритании и несколько сот тысяч во Франции), однако спрос на акции со стороны институциональных инвесторов пока установить трудно.